我的中学同学，有的不到50岁就退休了。不少早已成为爷爷、奶奶、外公、外婆。在水深火热的美帝国主义国家，我朋友中除了两位在微软前期任职的是先退休、再生孩子，大多是开开心心地工作到70有余。所以，我也早有准备工作到70岁。

早年在科研单位工作，只需要跟着“程序”走：每两个星期存入一笔养老金，用它买入一定比例的股票基金。这样做不仅仅是为了存养老金，还可以少交所得税；然后“坐享其成”。“自由撰稿人”则需要多学一点理财本领，以便合法地少交税。（因为美国个体户的税太重了。）悟性不佳的我，埋头拉车n年后，才体会到理财的重要性。

其实，我应该在59岁的时候，就用心于“养老金理财”。不过，现在开始，比69岁才开始，好一点。为什么是59岁？这和国家的“个人养老金账户”政策有关。从59岁半开始，可以名正言顺从“个人养老金账户”取钱（不会被罚10%）。（取用这些钱，需要交税；但是，比个体户所得税，应该低很多。当然，这是我的想法。能不能成为现实，需要等到明年报税的时候才能知道。）

我的养老金账户99%在TIAA。十几年前我就听说有的公司“管理费”比TIAA低。我也在Vanguard开了一个养老金账户，存入一点点养老金；但是，我始终没有劲“大搬家（换理财公司）”。除了“懒”，还有一个原因是我的朋友们大多留在TIAA。这些朋友不傻；我就随大流吧。

这些年，TIAA也努力了，估计是感觉到“军心不稳”。他们让我去TIAA檀香山办事处“面谈”。那时，我还不到59岁，心思完全不在理财上。我的理财师非常年轻，算术不好。把我的数据拿去玩了一下，告诉我：我不明白你是怎么“（生）活”的。我一笑：我不打算马上退休。我相信面包会有的。

疫情中，蜗居在家，没有“额外大开支”。2022年秋天，旅游逐渐正常化；我需要“旅游经费”。于是，开始打“养老金账户”的主意。第一次，说取就取了一笔钱（应急），非常容易。但是，这样取钱，“后果”是什么？我心里没有底。于是，我拿出搞科研的劲，开始研究“养老金理财”。每次进入TIAA网站，都有机器bot出来打招呼。我决定接受远程理财师的帮助，看看是不是比我上次接触的那娃好一些。在第一次电话咨询前，我勉强写下4个问题（为了显示我是有准备的）。现在看来，我那时完全不清楚理财师的“能力”和“目的”。好在我比较努力，一路思考、加上上网搜索恶补。下面是我的总结。

首先，TIAA的理财咨询服务是免费的，因为我原来的单位和TIAA签了约，由TIAA提供这些（终生）免费服务。（所以，不用白不用！）

第二，这些理财师，不管是多年资，他们的水平非常有限。他们手里有一些软件，他们只会用这些软件“提供投资建议”，并预测你是否够钱养老。（至于生病、旅游，那是你的事。当然，这也合理，只是这些可能会成为“无底洞”。）

这里有两个例子：

TIAA’s Monte Carlo uses only 500 trials, when the default should be 1000.

TIAA uses software from Moningstar only.

第三，TIAA提供多种服务，包括“有费”服务。比方说，让他们帮你折腾（买卖）基金。我开始有点动心，想让他们替我管理一个账户，一年后看看是不是比我自己管理的回报率高一些。但是，我行动前，会上网搜一下利弊。读了NYT的一篇文章后，我决定不浪费这笔“冤枉钱”。

第四，理财师推荐我买“年金”（annuity）。其实，这应该是他们的“目标”。听上去，非常吸引人：“利率”高达8.8%。说实话，我当时非常动心，因为我平均年回报不到7%。但是，我的朋友们几乎一致说：别上当！

写到这里，我决定做一个简简单单的计算，看看“年金”到底合不合算。最简单的就是假设平均年回报率为6%，每年取出4%。如果你有一定的“底子”，加上一些“机动钱”（万一股市大跌，年回报率成为-15%时用），完全不需要买年金。 

（另外，年金有不少种。Note that fixed annuities do not protect against inflation. Fixed annuities provide a fixed rate of return on the individual’s investment and do not adjust the income payments based on changes in the cost of living. This means that the purchasing power of the individual’s retirement income may be reduced over time as inflation increases. If protection against inflation is a concern, an inflation-protected annuity may be a better option.）

不管怎么样，和理财师在电话上交谈了4次后（每次至少一个小时），我学到了不少知识。但是，我感觉不能只听理财师的“一面之辞”，需要自己努力“课后加餐”。尤其是，应该远离年金。

ps. 其实，许多人都知道不要买年金。但是，我必须搞明白为什么。