小危机不断出现，大危机也时常光临，当我们注意一下这些危机发生的过程时，会清晰地发现一条经济繁荣和萧条的规律。它类似于男女感情的发展，从偶然的相遇开始，经过初始阶段的接触慢慢进入热恋，最后以结婚成为爱情的高潮，也成为“爱情”的坟墓。经济的开始阶段，社会需求繁荣，似乎只要开一家工厂或者当上小老板都可以迅速致富，每个人脸上都充满了笑容，这是我国上世纪80年代。随着经济发展，各经营单位之间的竞争加剧，开始出现企业破产倒闭。竞争加剧，倒闭者大量出现，与此同时巨无霸企业也涌现出来。大型企业主导了市场的竞争，例如家电企业海尔、长虹等。我国90年中后期就遇到这种情况，国企倒闭工人下岗。与此同时，经济出现增长乏力现象，政府为了刺激经济，开始降低利率。在低利率刺激下，经济进入下一阶段，大型企业努力扩张，人们开始借款消费。经济表现为股票价格上涨，企业利润水平上涨，房地产价格上涨。我国21世纪开头就是这种做法，政府降低利率，努力启动房地产市场。下一阶段是严冬阶段，经济发展一落千丈。

   当经济萧条时，一种很自然的想法是让人们花钱，甚至是从银行借钱花。需求拉动生产，花钱可以帮助提高经济繁荣。可是借钱消费遗留了一个问题——这钱总要还的。还钱会抑制消费，这个问题没有人去细想。借贷暂时促进了经济繁荣，也埋下了未来萧条的种子。当下的繁荣是以未来的萧条为代价，当积累的借贷越来越多时，问题慢慢爆发，并以加速度放大，开始是金融危机，最终以经济危机收场。我们现在似乎正处于金融危机之中。

     许多有头脑的人可能会想“为什么这些危机发生的过程一模一样”？许多经济学给出了答案，我也给出一个解释。在这里我先借用一下郎咸平的理论——海尔现象。他在解释房价越来越高时，曾经指出“由于企业家做企业不赚钱了，把原本搞企业的钱去搞房地产了，如海尔不把钱投入到本行业研发，做起了房地产”。现在我们明白了两件事：海尔等企业有钱；企业很难做。企业为什么难做？

     在这里，我们不得不提到马克思的观点。在马克思看来，资本主义生产能力的巨大增长同劳动群众有支付能力的需求相对缩小之间的矛盾，即生产与市场需求之间的矛盾或生产与消费之间的矛盾是社会的基本矛盾。在追逐高额利润的驱使下，所有资本家都拼命发展生产，加强对工人的剥削，结果是劳动者有支付能力的需求落后于整个社会生产的增长，商品卖不出去，造成生产的相对过剩。这成为引起经济危机的最根本的原因。

    我们也不得不说，中国内需不旺完全能够用马克思的理论来解释，只需要把其中的几个主语修改一下即可。在中国，富人（富有的企业）有钱无处花，没有投资方向，比如海尔。穷人（穷企业）无钱没法花，房子，医疗处处需要钱，但就是没有钱，比如某些农民、白领等。当这个死结越拧越紧，最终形成经济危机。这时就有人想到借钱给穷人花，很显然买房子是最好的方式。房子可以抵押，由穷人通过工资每月付款。当借钱买房时，很自然会形成一段自我增强的繁荣期，不过很多经济学家称之为回光反照期，因为再向后往往是灾难时期。为什么是回光反照？有两个原因，一、借钱总要还的，当还钱时会抑制需求。二、房子有一些特殊性质。在各种贷款方式中，买房子很容易贷来钱，并不是银行仁慈，而是从形式上看，房子容易升值和保值。虽然银行说得很好，比唱得还好听，但是无法掩盖他们的经济目的。他们绝对不会贷款给你治疗大病，虽然这比买房子更急切。房地产是经济活动的基础性产业，意思很直接——房地产并不能促进经济发展，但是可以阻碍经济发展。这类似于人的基本需求商品，它们不能保证你生活愉快，但是它可以让你不快乐，例如道路交通。假设道路很宽，只有你一个人在使用整个道路，你并不会感觉到多快乐，因为你只是占一小片地方。然而如果道路拥塞，你会骂爹骂娘，感觉很不爽。粮食同样此类问题，家里就算有满仓的粮食，随便吃，你也不见得会高兴。然而如果粮食稀少，大米价格快速提高，你会在吃饭上多花钱，会降低生活质量。房地产同样如此，它虽然不能促进经济发展，但是可以拖经济的后腿。房地产还有稀缺性、垄断性等特点。这些特点使房子变成了一种非常特别的商品。

    当政府采取刺激房地产的政策时，富人们的钱有了流动的方向。例如我国温洲地区的资金有上万亿，这批资金流动到什么地方，什么地方的房子价格就快速向上窜。由于其它领域不够活跃，巨量资金在房地产领域找到了一条出路。然而房地产的发展并不是无限的，房子不断被建设，房子价格不断上涨。显然这个游戏不能永远继续下去。虽然大家知道玩不下去，可是又不得不玩。当房价处于高位之后，银行不敢不放贷款，否则房价就会降下来，甚至原来已经购买房产的客户放弃还贷，把房子交给银行。这时的房地产完全处于逆水行舟的情况——房价要么上升，要么下降，根本无法平稳。银行也无路可退，只有不停发放贷款。由于房子高价，吸引大批资金来建设房子，总会有一天银行和投机者承受不起，房价大跌，银行受损，泡沫破了。

       美国次级贷为什么破灭？原因在于次级贷假设房价在不断上涨，如果不上涨，马上会出问题。我国的房地产投机同样是基于房价不断上涨。投机者认为房价不断上涨，所以大家纷纷购买，希望赚个差价。当房价处于上涨通道，投机者自然会紧握自己手中的房子，不会出售。市场中房子稀少，进一步促进价格上涨。假设房价涨得慢了或者不涨了，那么投机者开始向外出售，买得慢慢变少，卖得变多。这必然会造成房价下跌。下跌又进一步造成投机者出售，更进一步推动下跌。既然房价不可能永远上涨，就会有下跌那一天。当泡沫破灭，由于银行是资金大头，受损害的首先是银行，引起经济下滑。
       除了让泡沫自行崩溃以外，政府还有两条路可走，一是快点让泡沫破灭，直接限制房屋买卖行为或者出让大批土地建房，使房地产价格快速回落；二是设法使房子价格保持在高位，让真正用户一点点把高价房吃掉。第一条路是最好的，地产价格回落到正常价值有利于中小企业发展和民生，制止暴利。然而、当大家都兴高采烈时，没有人愿意做一个带来痛苦的“坏人”。从讲政治的角度看，没有官员会这样干，也不想留一个不好的名声。

     第二条路很容易被选择，比如减少房地产生产，死死地抬着房价，以保护银行。这种情况类似于当年的日本，经济慢慢衰退，实体经济和民生受到巨大影响。现在三星的市值已经超过了索尼。日本人不能说不勤劳，也不能说不聪明，为什么近20年，经济始终徘徊不前？很重要一点是他们过于保护银行，保护富人。银行存款富人占大头，银行倒了富人最吃亏。
   房价高涨必然要危及实体经济、危及银行，这已经成为基本定律，以上也介绍了原因，希望大家批评指正。